Încărcat de

Ce este straddle în opțiuni

Optiuni binare Straddle Strategy Investirea banilor în comerț, chiar și pe piața opțiunilor binare necesită strategii. Cei mai buni comercianți adoptă de obicei strategii diferite. Ei le combină pentru a profita la maxim de investiția lor, fără a pierde cantitatea de bani. Una dintre strategiile cele mai populare folosite de comercianții noi și cu experiență este strategia Straddle.

Strategii cu optiuni Strategii simple Strategiile simple se folosesc, de obicei, atunci cand investitorii au convingeri clare in ceea ce priveste evolutia pietei si volatilitatea activului suport. In cadrul strategiilor simple se iau pozitii folosind una sau mai multe optiuni.

Articole Interesante

In d31c cazul unor aprecieri eronate privind evolutia pietei sau volatilitatea strategiile ce este straddle în opțiuni genereaza un grad ridicat de risc. Strategiile simple se impart ce este straddle în opțiuni a        strategii long, care dupa tipul optiunii sunt long call si long put.

LONG CALL Strategia de tip long call este initiata de un operator care are convingerea ca valoarea indicelui va creste urmand ca la scadenta el sa cumpere contractele la pretul de exercitare, mai mic si sa vanda la cursul pietei, mai mare, urmand ca din diferenta sa acopere valoarea primei si sa genereze si un profit.

Grafic, situatia este dupa cum urmeaza: Long call unde P este pretul de exercitare, iar M nivelul punctului mort.

ce este straddle în opțiuni

Vom considera o optiune call pe indicele BET cu pretul ce este straddle în opțiuni exercitareprima 50 si scadenta decembrie. Optiunea este cumparata la 10 septembrie si este de tip american. Multiplicatorul este lei. Caz 1: la 1 decembrie indicele are valoarea Deoarece operatorul se asteapta ca indicele sa scada pana la scadenta va exercita optiunea obtinand un castig de: Operatorul abandoneaza prima deoarece pierderea este mai mica decat daca ar exercita optiunea.

Pierderea va fi de 50 × Caz ce este straddle în opțiuni la scadenta indicele este cotat la Operatorul va exercita optiunea, obtinand o pierdere de: - - 50 × Caz 4: la 15 decembrie optiunea este cotata la 65 prima. Operatorul vinde optiunea, inregistrand un profit de: 65 - 50 × Reprezentand grafic vom obtine: Long put Exemplu: un investitor ce este straddle în opțiuni ca pe piata de capital se va inregistra o scadere a preturilor ce este straddle în opțiuni si ca urmare va scadea si indicele BET.

In consecinta va cumpara un contract PUT pe contractul futures care are la baza indicele BET, cu scadenta in iulie, la un pret de exercitare deprima Multiplicatorul este Operatorul si-a schimbat opinia despre evolutia pietei si se asteapta ca aceasta sa creasca.

ce este straddle în opțiuni

Ca urmare isi va lichida pozitia pe piata optiunilor concomitent cu initierea unei pozitii long pe piata futures. Ce este straddle în opțiuni va abandona contractul pierzand 40 × Caz 3: la scadenta indicele coteaza la Caz 4: Ce este straddle în opțiuni de scadenta optiunea se vinde pe piata la Operatorul decide sa-si lichideze pozitia, obtinand un profit de: 50 ce este straddle în opțiuni 40 × Caz 1: la inceputul lunii septembrie, prima coteaza la Operatorul decide sa isi lichideze pozitia, obtinand un castig de: Caz 2: La scadenta indicele coteaza la Cumparatorul optiunii va abandona optiunea pentru a-si minimiza pierderea.

Ca urmare operatorul va obtine un profit de: Caz 3: la scadenta indicele are valoarea de Cumparatorul va exercita si operatorul va inregistra un castig de: Caz 4: la scadenta indicele este cotat la Cumparatorul va exercita contractul, si, in consecinta operatorul va inregistra o pierdere de: SHORT PUT Strategiile de tip short put sunt initiate prin vanzarea unei optiuni put atunci cand operatorul este convins ca piata va ramane la acest nivel sau va creste usor, fara sa se inregistreze oscilatii majore.

Grafic, vom avea: Short put Sa presupunem ca un operator previzioneaza o crestere usoara a preturilor pe piata si vinde o optiune pe futures BET ROL cu scadenta in iunie, pret de exercitare prima Caz 1: la scadenta pretul este Cumparatorul va exercita optiunea pentru a-si limita pierderea.

Sunteți pe pagina 1din 52 Căutați în document Cap. Posibilitile de a obine un profit sunt att de diverse nct, cel puin teoretic, orice investitor poate gsi o strategie de tranzacionare care s se potriveasc nclinaiei sale spre risc, disponibilitii sale de a accepta un risc mai mare sau mai mic, ce este straddle în opțiuni funcie de tendinele pieei pe care tranzacioneaz. Dac de exemplu, pe piaa aciunilor se ateapt s se nregistreaze o cretere, un investitor va cumpra aciuni deci va specula a la hausse.

Vanzatorul isi va lichida pozitia si va castiga: 20 – ce este straddle în opțiuni × In cadrul unui long straddle se realizeaza o ce este straddle în opțiuni de call si o cumparare de put, operatorul mizand pe o fluctuatie accentuata a pietei, care sa faca astfel incat pretul activului de baza ce este straddle în opțiuni indicelui sa se situeze la scadenta in afara bornelor.

In cadrul unui short straddle se vand un put si un call, vanzatorul sperand intr-o fluctuatie de dimensiuni reduse a indicelui, astfel incat la scadenta acesta sa se situeze in interiorul bornelor.

Operatiunile de tip straddle au caracteristici asemanatoare operatiunilor de tip stelaj, exercitate pe piata franceza. Multiplicatorul pietei este Caz 1: la scadenta indicele are valoarea Caz 2: indicele are valoarea In acest caz pierderea cumparatorului este maxima, respectiv: 2 × 50 × In acest caz operatorul isi limiteaza pierderea declarandu-se cumparator la si obtinand acelasi rezultat ca si in cazul 2.

Informații document

Caz 5: indicele are valoarea Operatorul se va declara cumparator si va obtine un profit: – – 2 × 50 × Daca reprezentam grafic obtinem: Long straddle b       Strangle Strategia de tip strangle este o combinatie intre o optiune call la un anumit pret de exercitare si o optiune put la un pret ce este straddle în opțiuni exercitare mai mic.

In cazul unui short strangle se vinde un call la un pret mai mare si in acelasi timp se vinde un put la un pret mai mic. Analog in cadrul unui long strangle se cumpara un call la un pret mai mare si in acelasi timp se cumpara un put la un pret mai mic. Fie un strangle ce are ca obiect cumpararea de optiuni pe indicele Topix.

Tipuri de strategii de tranzactionare a optiunilor

Se cumpara un call la cu prima si un put la si aceeasi prima. Pentru cumparatorul de strangle exista doua praguri de rentabilitate date de: - diferenta dintre pretul de exercitare si suma primelor, pentru optiunea put - suma dintre pretul de exercitare si suma primelor pentru call Ca urmare pragurile de rentabilitate pentru operatorul ce a adoptat pozitia long strangle vor firespectiv La scadenta, daca nivelul Topix va fi mai mic decat sau mai mare decatcumparatorul va inregistra un profit.

ce este straddle în opțiuni

Daca indicele se va situa intre bornele strangle-ului, cumparatorul va inregistra o pierdere, care va fi maxima pentru intervalul Se observa ca un operator care vinde un strangle mizeaza pe o volatilitate scazuta a indicelui, in timp ce cumparatorul se asteapta ce este straddle în opțiuni o evolutie de mari proportii a indicelui, fara, insa a sti exact sensul acestei evolutii. Daca reprezentam ce este straddle în opțiuni rezultatul pentru cumparator, vom avea: Long strangle Pentru vanzator graficul va fi simetric fata de axa absciselor.

Spreadul presupune cumpararea si vanzarea in acelasi timp a doua CALL - ce este straddle în opțiuni sau doua PUT - uri asupra aceluiasi indice sau contract futures, insa cu preturi de exercitare sau scadente diferite.

Navigation menu

Exemplu pentru un bear spread pe indicele BET, scadenta in iulie, nivelul indicelui actual Operatorul se asteapta la o scadere treptata a indicelui pana la Ce este straddle în opțiuni urmare va emite o optiune put la acest pret, prima 80 si, concomitent va cumpara un put cu aceeasi scadenta la pretprima Pierderea maxima va fi limitata Ia marimea primei nete platite.

Orice nivel al indicelui peste va genera nivelul maxim al pierderii, adica 20 Analog, in cazul unui bull spread, operatorul prevede o crestere a pietei, fara sa aiba informatii sau aprecieri precise cu privire la volatilitatea indicelui, dar doreste sa isi limiteze marimea pierderii la diferenta dintre prime.

ce este straddle în opțiuni

Grafic, vom avea: Spread d Butterfly Strategia de tip butterfly porneste intotdeauna de la un straddle. Un cumparator de butterfly este un vanzator de straddle, care doreste sa-si limiteze pierderea pe care o va inregistra in cazul unei evolutii a indicelui in afara bornelor straddle - ului.

Pentru a-si limita aceasta pierdere el va proceda la o cumparare de put si una de call la preturi diferite pret put s pret call. Operatorul va avea doua praguri de rentabilitate, date de pret long put la care se scade prima neta, respectiv pretul long call din care se si prima neta. In afara acestor ce este straddle în opțiuni ale indicelui, pierderea este maxima si limitata la suma platita initial.

Long straddle[ edit ] An option payoff diagram for a long straddle position A long straddle involves "going long," in other words, purchasing both a call option and a put option on some stockinterest rateindex or other underlying. The two options are bought at the same strike price and expire at the same time. The owner of a long straddle makes a profit if the underlying price moves a long way from the strike price, either above or below. Thus, an investor may take a long ce este straddle în opțiuni position if he thinks the market is highly volatilebut does not know in which direction it is going to move.

Castigul maxim se inregistreaza in punctul B si este de 28 aceste valori trebuie inmultite si cu multiplicatorul pietei. Vanzarea de butterfly este o combinatie inversa cumparare de straddle si vanzare de strangle si aduce profituri limitate la suma primelor pentru variantele in care ce este straddle în opțiuni cursurilor este de medie amplitudine.

Vom reprezenta grafic situatia unui long future, reprezentarea pentru short butterfly fiind simetrica fata de axa Ox in raport cu aceasta. Long butterfly e Condor Strategia de tip condor are ca punct de plecare un strangle.

Escaping the Global Banking Cartel (Ianuarie 2021).

Un long condor este modalitate rapidă de a face o zi short strangle caruia i s-au limitat marjele de pierdere.

Profitul maxim se va inregistra intre bornele strangle-ului iar pierderea va fi limitata. Un short condor este un long strangle caruia i-au fost limitate marjele de profit. Vom reprezenta grafic situatia unui short condor pe indicele BET. In cazul ce este straddle în opțiuni cumparari de strip investitorul se asteapta la o evolutie a pietei caracterizata de o volatilitate puternica, dar nu stie exact sensul in care aceasta evolutie va avea loc. Cu toate acestea el considera ca o scadere a pietei, reprezentata prin valoarea indicelui este mai probabila decat o crestere.

ce este straddle în opțiuni

La o vanzare de strip vanzatorul previzioneaza o crestere de dimensiuni mari a valorii indicelui. Iata reprezentarea grafica pentru un long strip: Long strip g       Strap Strategia de tip strap este compusa din pozitii long pe 2 call si o put toate avand acelasi pret de exercitiu si aceeasi scadenta.

ce este straddle în opțiuni

Cumparatorul unui strap este convins ca va avea loc o evolutie de proportii a indicelui si considera ca o crestere este mult mai probabila decat o scadere.

Vanzatorul intr-o astfel de operatie, pe de alta parte‚ este convins de volatilitatea pietei, dar considera ca se va inregistra mai curand o scadere a acesteia. De data ce este straddle în opțiuni voi reprezenta grafic pozitia short strap, long strap putand fi dedusa, ca si in cazul celorlalte strategii prin simetrie fata de Ox. Optiunile pe indici bursieri permit protejarea portofoliilor de actiuni impotriva riscului scaderii generale a pietei.

Strategiile privind tranzactiile cu optiuni initiate pentru acoperirea riscului presupun stabilirea numarului de pozitii pe piata optiunilor si, de asemenea a scadentei acestor optiuni. Strategiile se finalizeaza fie cu exercitarea ce este straddle în opțiuni detinute, fie cu lasarea optiunilor sa expire fara a fi executate.